最近在學R（一個統計學計算和製圖軟體）、順便複習複習統計學，接下來應該陸續會把一些練習的成果放上來做個記錄和分享。

給自己的第一個任務是簡單分析現在股市分析師最喜歡用的“季線”是否真的能作為多空走向的指標。所謂“季線”我查到有兩個定義，一個是60天的移動平均線，另一個是72天的，我這裡採取72天定義。數據來源是Yahoo! Finance，統計2003/01/02至2011/11/18的台灣加權指數收盤價（2003年以前的數據沒有成交量資訊，為了統計時間段的一致性，只採用2003年以後的數據）。

第一步先做出走勢圖，畫上季線（藍色）和乖離率（紅色），乖離率為當日收盤價和72日平均之差除以72日平均。所以只要紅色的線在零以上就是指數在季線之上。可以看出最近的乖離率走勢有些類似2004年第二季左右的時候。（字有點小，請點圖片看大圖，以後會改進…）

第二步我計算出每一個交易日十九日後的報酬率，也就是T+19日的收盤價減T日的收盤價再除以T日的收盤價，姑且不准確的稱之為20日收益率（這是我的錯誤，應該算T+20日），與當日的乖離率做出分佈圖(scatter plot)，并計算回歸曲綫。可以看出來大致是負相關的。驗證了乖離率偏高時容易回檔，偏低時容易反彈的坊間說法。

在乖離率為-13%的地方畫上個垂直線，可以看出只要是在乖離率小於-13%的時候會有100%的正報酬率。

在乖離率為10%的地方畫上個垂直線，可以看出只要是在乖離率大於10%的時候會有接近100%的負報酬率(有一個例外)。

乖離率和20日報酬率的correlation coefficient為-0.7935。

現在的分析只指出了在乖離率-13%以下和10%以上有明顯的制勝策略，但是在大多數的情況下乖離率是0%附近，還需要更細分的分析，下回分曉。